Transferuri între fonduri în Spania, fără impozit

Ce este un transfer între fonduri

Un transfer este un ordin prin care îți scoți banii dintr-un fond și îi pui direct în altul, fără să treacă prin contul tău curent. În spate sunt două operațiuni, o răscumpărare în fondul de origine și o subscriere în fondul de destinație, dar se procesează împreună, iar banii călătoresc de la un fond la altul.

Îți folosește în multe situații: să treci la un fond mai ieftin, să muți banii de pe acțiuni pe obligațiuni pe măsură ce se apropie momentul în care vei avea nevoie de ei sau să-ți duci fondurile la altă bancă sau platformă. În toate cazurile, nota de plată către fisc rămâne în așteptare.

De ce nu plătești impozit (încă)

Legea spaniolă a impozitului pe venitul persoanelor fizice (Ley 35/2006, articolul 94) prevede că, atunci când banii dintr-o răscumpărare sunt folosiți pentru a subscrie la alt fond prin procedura de transfer, nu se ia în calcul nici câștig, nici pierdere. Noile unități de fond păstrează valoarea și data de achiziție ale celor vechi.

Un exemplu. Ai pus 10.000 € într-un fond în 2019, iar astăzi valorează 14.000 €. Dacă îl vinzi, ai un câștig de 4.000 € și, dacă nu ai alte venituri din economii în acel an, plătești 19%: aproximativ 760 €. Dacă îl transferi, toți cei 14.000 € ajung în noul fond și continuă să lucreze pentru tine. Doar că, pentru fisc, noul fond te-a costat 10.000 € în 2019.

De aceea este o amânare, nu o scutire. Impozitul vine în ziua în care răscumperi și îți iei banii în cont, iar atunci câștigul se calculează de la prima ta achiziție. La fel se întâmplă și cu pierderile: nici transferul nu îți permite să înregistrezi o pierdere ca s-o compensezi în declarația fiscală.

Ce se poate transfera și ce nu

Da: fondurile de investiții spaniole.

Da, cu condiții: fondurile străine armonizate (UCITS) cu sediul în Uniunea Europeană, dacă sunt înscrise la CNMV, autoritatea spaniolă de supraveghere a pieței de valori mobiliare, pentru a fi vândute în Spania, iar tu le cumperi și le vinzi printr-un distribuitor înregistrat la CNMV. Dacă fondul are formă de societate, ca multe fonduri luxemburgheze care sunt SICAV, fiecare subfond trebuie să aibă peste 500 de acționari, iar tu nu poți să fi deținut mai mult de 5% din capitalul lui în ultimele 12 luni.

SICAV-urile spaniole urmează aceeași regulă a celor 500 de acționari și a pragului de 5%. Dacă nu este îndeplinită, vânzarea acțiunilor lor se impozitează ca orice altă vânzare.

Nu: ETF-urile, adică fondurile tranzacționate la bursă. Din 1 ianuarie 2022, excluderea se aplică și ETF-urilor străine, oriunde ar fi listate. Există o singură excepție: un ETF străin cumpărat înainte de 2022 care nu este listat la bursa spaniolă poate trece fără impozit într-un fond care nu este listat. Nici acțiunile, nici planurile de pensii nu se pot transfera într-un fond; planurile de pensii au propriile transferuri între planuri, cu alte reguli.

Cum ceri un transfer, pas cu pas

1. 1

   Alege fondul de destinație

   Verifică dacă poate primi un transfer (un fond spaniol sau unul străin înregistrat la CNMV, niciodată un ETF) și uită-te la comisioanele lui înainte să te hotărăști.

2. 2

   Cere-l la instituția de destinație

   Ordinul se dă în scris la societatea de administrare sau la distribuitorul unde vor ajunge banii, nu la cel de unde pleacă. Dacă nu ai cont acolo, deschide-l mai întâi. Ei se ocupă să ceară banii de la fondul vechi.

3. 3

   Decide dacă e total sau parțial

   Poți transfera tot sau doar o parte. La un transfer parțial pleacă întâi unitățile pe care le-ai cumpărat primele (regula FIFO), iar fiecare își ia cu ea costul și data.

4. 4

   Ia în calcul câteva zile

   Termenele sunt stabilite prin lege: instituția de destinație o anunță pe cea de origine într-o zi lucrătoare, cea de origine are două zile lucrătoare ca să verifice, apoi trimite banii prin transfer bancar în termenele unei răscumpărări obișnuite. La fondurile străine poate dura ceva mai mult.

5. 5

   Păstrează confirmarea

   Extrasul transferului arată valoarea și data de achiziție pe care le moștenesc noile unități. Vei avea nevoie de el în ziua în care vinzi cu adevărat.

Greșeli care costă scump

Să vinzi și să cumperi din nou. Dacă răscumperi fondul, banii ajung în contul tău și apoi cumperi altul, nu mai este un transfer: fiscul ia în calcul câștigul chiar dacă îl reinvestești în aceeași zi. Legea este clară: dacă suma îți este pusă la dispoziție în orice fel, nu există amânare.

Să crezi că totul se poate transfera. Un ETF arată ca un fond, dar în acest scop nu este. Înainte să muți banii, întreabă instituția de destinație dacă operațiunea se va face ca transfer.

Să pierzi urma costului. După două sau trei transferuri, fondul pe care îl ai astăzi poartă costul unor achiziții făcute cu ani în urmă în alte fonduri. Unele platforme afișează suma venită prin transfer ca sumă depusă, iar câștigul pe care îl vezi nu coincide cu cel pe care va trebui să-l declari.

Ideea pe care o poți reține

Dacă ai rezidența fiscală în Spania, fondurile de investiții îți permit să schimbi strategia, administratorul sau banca fără să plătești impozit pe drum: transferul amână nota de plată până când scoți banii, iar între timp banii rămân investiți. Condiția este să nu-i atingi: trebuie să meargă de la fond la fond, iar ordinul îl dai la instituția de destinație. Dacă situația ta are nuanțe, discută cu un consultant fiscal.

În MyPortfolio poți înregistra fiecare transfer exact cum apare în extras, integral sau parțial. Noul fond moștenește costul și datele celui vechi, așa că câștigul tău real nu este nici umflat, nici ascuns, și vezi ce parte din câștig a venit odată cu transferul.

Întrebări frecvente