Traspasos entre fondos: cambia de fondo sin pagar impuestos

Qué es un traspaso

Un traspaso es una orden para sacar tu dinero de un fondo y meterlo directamente en otro, sin que pase por tu cuenta corriente. Por dentro son dos operaciones, un reembolso en el fondo de origen y una suscripción en el de destino, pero se tramitan juntas y el dinero viaja de fondo a fondo.

Sirve para muchas cosas: cambiar a un fondo más barato, pasar de bolsa a renta fija cuando se acerca el momento de usar el dinero o llevarte tus fondos a otro banco o plataforma. En todos los casos la factura fiscal queda en pausa.

Por qué no pagas impuestos (todavía)

La Ley del IRPF (Ley 35/2006, artículo 94) establece que, cuando el dinero de un reembolso se destina a suscribir otro fondo siguiendo el procedimiento de traspaso, no se computa la ganancia ni la pérdida. Las participaciones nuevas conservan el valor y la fecha de adquisición de las antiguas.

Un ejemplo. Metiste 10.000 € en un fondo en 2019 y hoy valen 14.000 €. Si lo vendes, tienes una ganancia de 4.000 € y, si no tienes otras rentas del ahorro ese año, pagas un 19 %: unos 760 €. Si lo traspasas, los 14.000 € completos llegan al fondo nuevo y siguen trabajando para ti. Eso sí, para Hacienda ese fondo nuevo te costó 10.000 € en 2019.

Por eso es un aplazamiento, no una exención. El impuesto llega el día en que reembolsas y te llevas el dinero a tu cuenta, y entonces la ganancia se calcula desde tu primera compra. Con las pérdidas pasa lo mismo: un traspaso tampoco te permite apuntarte una pérdida para compensarla en la declaración.

Qué se puede traspasar y qué no

Sí: los fondos de inversión españoles.

Sí, con condiciones: los fondos extranjeros armonizados (UCITS) con sede en la Unión Europea, siempre que estén inscritos en la CNMV para venderse en España y los compres y vendas a través de una entidad comercializadora registrada en la CNMV. Si el fondo tiene forma de sociedad, como muchos fondos luxemburgueses que son SICAV, cada compartimento debe tener más de 500 accionistas y tú no puedes haber tenido más del 5 % de su capital en los últimos 12 meses.

Las SICAV españolas siguen esa misma regla de los 500 accionistas y el 5 %. Si no se cumple, vender sus acciones tributa como cualquier otra venta.

No: los ETF, los fondos que cotizan en bolsa. Desde el 1 de enero de 2022 la exclusión alcanza también a los ETF extranjeros, coticen donde coticen. Solo hay una excepción: un ETF extranjero comprado antes de 2022 que no cotice en la bolsa española puede pasar sin tributar a un fondo que no sea cotizado. Tampoco son traspasables a un fondo las acciones ni los planes de pensiones, que tienen sus propios traspasos entre planes, con otras normas.

Cómo pedir un traspaso, paso a paso

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   Elige el fondo de destino

   Comprueba que es traspasable (un fondo español o uno extranjero registrado en la CNMV, nunca un ETF) y mira sus comisiones antes de decidirte.

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   Pídelo en la entidad de destino

   La orden se da por escrito en la gestora o comercializadora a la que va a llegar el dinero, no en la de origen. Si no tienes cuenta allí, ábrela primero. Ellos se encargan de pedir el dinero al fondo antiguo.

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   Decide si es total o parcial

   Puedes traspasarlo todo o solo una parte. En un traspaso parcial salen primero las participaciones que compraste antes (el criterio FIFO), y cada una se lleva su coste y su fecha.

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   Cuenta con unos días

   La ley fija los plazos: la entidad de destino avisa a la de origen en un día hábil, la de origen tiene dos días hábiles para comprobarlo y después envía el dinero por transferencia en los plazos de un reembolso normal. Con fondos extranjeros puede tardar algo más.

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   Guarda el justificante

   El extracto del traspaso indica el valor y la fecha de adquisición que heredan las participaciones nuevas. Lo necesitarás el día que vendas de verdad.

Errores que salen caros

Vender y volver a comprar. Si reembolsas el fondo, el dinero llega a tu cuenta y luego compras otro, ya no es un traspaso: Hacienda cuenta la ganancia aunque lo reinviertas el mismo día. La ley es clara: si el importe se pone a tu disposición por cualquier medio, no hay aplazamiento.

Dar por hecho que todo es traspasable. Un ETF parece un fondo, pero a estos efectos no lo es. Antes de mover el dinero, pregunta a la entidad de destino si la operación se hará como traspaso.

Perder la pista del coste. Después de dos o tres traspasos, el fondo que tienes hoy arrastra el coste de compras que hiciste hace años en otros fondos. Algunas plataformas muestran como aportado el importe que llegó con el traspaso, y la plusvalía que ves no coincide con la que tendrás que declarar.

La idea que te puedes llevar

Con fondos de inversión puedes cambiar de estrategia, de gestora o de banco sin pagar impuestos por el camino: el traspaso aplaza la factura hasta que saques el dinero y, mientras tanto, ese dinero sigue invertido. La condición es no tocarlo: que vaya de fondo a fondo y que lo pidas en la entidad de destino. Si tu caso tiene matices, consúltalo con un asesor fiscal.

En MyPortfolio puedes registrar cada traspaso tal y como aparece en tu extracto, entero o en parte. El fondo nuevo hereda el coste y las fechas del antiguo, así que tu plusvalía real no se infla ni se esconde, y ves qué parte de la ganancia vino con el traspaso.

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