Carmignac Sécurité AW EUR Acc

El objetivo del fondo es superar a su indicador de referencia en un horizonte de inversión recomendado de dos años. El indicador de referencia es el ICE BofA 1-3 Year All Euro Government Index. Este índice sigue la evolución de la deuda soberana denominada en EUR emitida públicamente por los Estados miembros de la Eurozona en el mercado de bonos en euros o en el mercado nacional del emisor, con un periodo residual hasta el vencimiento final inferior a tres años. Se calcula con los cupones reinvertidos. La cartera del fondo comprende principalmente bonos, valores de deuda e instrumentos del mercado monetario denominados mayoritariamente en euros, así como bonos de tipo variable. La media ponderada de las calificaciones de los bonos será como mínimo de grado de inversión. No más del 10% de los activos netos podrá invertirse en bonos con calificación inferior al grado de inversión para cada categoría de emisor. La duración modificada de la cartera se sitúa entre -3 y +4. La duración modificada se define como el cambio en el capital de la cartera (en %) ante un cambio de los tipos de interés de 100 puntos básicos. La decisión de comprar, mantener o vender valores de deuda no dependerá automática y exclusivamente de su calificación, sino también de un análisis interno basado principalmente en criterios de rentabilidad, calificación crediticia, liquidez y vencimiento. Este fondo es un OICVM de gestión activa en el que el gestor de inversiones tiene discrecionalidad sobre la composición de la cartera, sujeto a los objetivos y la política de inversión establecidos. El universo de inversión del fondo se deriva al menos en parte del indicador. La estrategia de inversión del fondo no depende del indicador. Por lo tanto, las tenencias y ponderaciones del subfondo pueden desviarse sustancialmente de la composición del indicador. No se establece un límite sobre el nivel de dicha desviación.