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Fondswechsel in Spanien: Fonds tauschen ohne Steuern
Dieser Beitrag behandelt das spanische Steuerrecht und gilt daher für Sie, wenn Sie in Spanien steuerlich ansässig sind. Wenn Sie Geld in einem Investmentfonds haben und es in einen anderen umschichten möchten, müssen Sie nicht verkaufen und unterwegs Steuern zahlen. Spanien kennt den Fondswechsel (traspaso): Das Geld wandert von einem Fonds in den anderen, und das Finanzamt verlangt nichts, bis zu dem Tag, an dem Sie es tatsächlich abziehen. Wir erklären, wie das funktioniert, was sich übertragen lässt und welche Fehler Sie besser vermeiden.
7 Min. Lesezeit
Kurz gesagt
- In Spanien ist ein Fondswechsel (traspaso) von einem Investmentfonds in einen anderen steuerfrei: Ein Gewinn wird erst angesetzt, wenn Sie Anteile zurückgeben und sich das Geld auszahlen lassen (Artikel 94 des spanischen Einkommensteuergesetzes Ley 35/2006).
- Nach spanischem Steuerrecht ist der Fondswechsel ein Aufschub, keine Befreiung: Der neue Fonds übernimmt die Anschaffungskosten und das Kaufdatum des alten.
- In Spanien können spanische Fonds und bei der CNMV registrierte harmonisierte ausländische Fonds steuerfrei gewechselt werden, ETFs in der Regel nicht.
- In Spanien beantragen Sie den Fondswechsel bei der aufnehmenden Stelle; wenn Sie selbst verkaufen und wieder kaufen, setzt das Finanzamt den Gewinn an, auch wenn Sie am selben Tag reinvestieren.
Was ein Fondswechsel ist
Ein Fondswechsel ist ein Auftrag, Ihr Geld aus einem Fonds zu nehmen und direkt in einen anderen zu stecken, ohne dass es über Ihr Girokonto läuft. Technisch sind es zwei Vorgänge, eine Rücknahme im bisherigen Fonds und eine Zeichnung im neuen, doch beide werden gemeinsam abgewickelt, und das Geld geht von Fonds zu Fonds.
Das ist in vielen Situationen nützlich: um in einen günstigeren Fonds zu wechseln, um von Aktien in Anleihen umzuschichten, wenn der Zeitpunkt näher rückt, an dem Sie das Geld brauchen, oder um Ihre Fonds zu einer anderen Bank oder Plattform mitzunehmen. In jedem Fall liegt die Steuerrechnung auf Eis.
Warum Sie (noch) keine Steuern zahlen
Das spanische Einkommensteuergesetz (Ley 35/2006, Artikel 94) legt fest: Wird das Geld aus einer Rücknahme im Rahmen des Wechselverfahrens zur Zeichnung eines anderen Fonds verwendet, wird weder ein Gewinn noch ein Verlust angesetzt. Die neuen Anteile übernehmen den Anschaffungswert und das Anschaffungsdatum der alten.
Ein Beispiel. Sie haben 2019 10.000 € in einen Fonds gesteckt, heute sind sie 14.000 € wert. Verkaufen Sie, haben Sie einen Gewinn von 4.000 € und zahlen, sofern Sie in diesem Jahr keine weiteren Kapitalerträge haben, 19 %: rund 760 €. Wechseln Sie stattdessen, kommen die vollen 14.000 € im neuen Fonds an und arbeiten weiter für Sie. Für das Finanzamt hat Sie dieser neue Fonds allerdings 10.000 € gekostet, und zwar im Jahr 2019.
Deshalb handelt es sich um einen Aufschub, nicht um eine Befreiung. Die Steuer wird an dem Tag fällig, an dem Sie Ihre Anteile zurückgeben und sich das Geld auf Ihr Konto holen, und der Gewinn wird dann ab Ihrem ersten Kauf berechnet. Bei Verlusten gilt dasselbe: Auch ein Fondswechsel erlaubt Ihnen nicht, einen Verlust zu verbuchen, um ihn in der Steuererklärung zu verrechnen.
Was sich übertragen lässt und was nicht
Ja: spanische Investmentfonds.
Ja, unter Bedingungen: harmonisierte ausländische Fonds (UCITS) mit Sitz in der Europäischen Union, sofern sie bei der CNMV, der spanischen Wertpapieraufsicht, zum Vertrieb in Spanien registriert sind und Sie sie über eine bei der CNMV eingetragene Vertriebsstelle kaufen und verkaufen. Ist der Fonds als Gesellschaft organisiert, wie viele luxemburgische Fonds in Form einer SICAV, muss jeder Teilfonds mehr als 500 Aktionäre haben, und Sie dürfen in den letzten 12 Monaten nicht mehr als 5 % seines Kapitals gehalten haben.
Für spanische SICAV gilt dieselbe Regel mit den 500 Aktionären und den 5 %. Ist sie nicht erfüllt, wird der Verkauf ihrer Aktien wie jeder andere Verkauf besteuert.
Nein: ETF, also börsengehandelte Fonds. Seit dem 1. Januar 2022 gilt der Ausschluss auch für ausländische ETF, egal an welcher Börse sie notiert sind. Es gibt nur eine Ausnahme: Ein ausländischer ETF, der vor 2022 gekauft wurde und nicht an der spanischen Börse notiert ist, kann steuerfrei in einen nicht börsennotierten Fonds wechseln. Ebenso wenig lassen sich Aktien oder Pensionspläne in einen Fonds übertragen; Pensionspläne haben ihre eigenen Übertragungen zwischen Plänen, mit anderen Regeln.
So beantragen Sie einen Fondswechsel, Schritt für Schritt
Wählen Sie den Zielfonds
Prüfen Sie, ob er für einen Fondswechsel infrage kommt (ein spanischer Fonds oder ein ausländischer, der bei der CNMV registriert ist, niemals ein ETF), und sehen Sie sich seine Gebühren an, bevor Sie sich entscheiden.
Beantragen Sie ihn bei der Zielinstitution
Der Auftrag wird schriftlich bei der Fondsgesellschaft oder Vertriebsstelle erteilt, bei der das Geld ankommen soll, nicht bei der, die es abgibt. Haben Sie dort noch kein Konto, eröffnen Sie zuerst eines. Die Zielinstitution kümmert sich darum, das Geld beim alten Fonds anzufordern.
Entscheiden Sie: ganz oder teilweise
Sie können alles übertragen oder nur einen Teil. Bei einem Teilwechsel gehen die zuerst gekauften Anteile auch zuerst (das FIFO-Prinzip), und jeder Anteil nimmt seine Anschaffungskosten und sein Datum mit.
Rechnen Sie mit ein paar Tagen
Das Gesetz legt die Fristen fest: Die Zielinstitution benachrichtigt die abgebende Institution innerhalb eines Geschäftstags, diese hat zwei Geschäftstage für die Prüfung und überweist das Geld anschließend innerhalb der üblichen Fristen für eine Rücknahme. Bei ausländischen Fonds kann es etwas länger dauern.
Bewahren Sie die Bestätigung auf
Die Abrechnung des Fondswechsels nennt den Anschaffungswert und das Anschaffungsdatum, die die neuen Anteile übernehmen. Sie brauchen sie an dem Tag, an dem Sie wirklich verkaufen.
Fehler, die teuer werden
Verkaufen und neu kaufen. Wenn Sie den Fonds zurückgeben, das Geld auf Ihrem Konto landet und Sie danach einen anderen kaufen, ist das kein Fondswechsel mehr: Das Finanzamt setzt den Gewinn an, auch wenn Sie noch am selben Tag wieder anlegen. Das Gesetz ist eindeutig: Wird Ihnen der Betrag auf irgendeine Weise zur Verfügung gestellt, gibt es keinen Aufschub.
Annehmen, dass sich alles übertragen lässt. Ein ETF sieht aus wie ein Fonds, ist es in diesem Sinne aber nicht. Fragen Sie vor dem Umschichten die Zielinstitution, ob der Vorgang als Fondswechsel abgewickelt wird.
Die Anschaffungskosten aus den Augen verlieren. Nach zwei oder drei Wechseln trägt der Fonds, den Sie heute halten, die Kosten von Käufen mit sich, die Sie vor Jahren in anderen Fonds getätigt haben. Manche Plattformen zeigen den mit dem Wechsel eingegangenen Betrag als Einzahlung an, und der Gewinn, den Sie sehen, stimmt nicht mit dem überein, den Sie versteuern müssen.
Was Sie mitnehmen können
Wenn Sie in Spanien ansässig sind, können Sie mit Investmentfonds Strategie, Fondsgesellschaft oder Bank wechseln, ohne unterwegs Steuern zu zahlen: Der Fondswechsel schiebt die Rechnung auf, bis Sie das Geld abziehen, und bis dahin bleibt es investiert. Die Bedingung: Sie dürfen es nicht anrühren. Es muss von Fonds zu Fonds gehen, und Sie beantragen den Wechsel bei der Zielinstitution. Hat Ihr Fall Besonderheiten, besprechen Sie ihn mit einem Steuerberater.
In MyPortfolio können Sie jeden Fondswechsel so erfassen, wie er auf Ihrer Abrechnung steht, ganz oder teilweise. Der neue Fonds übernimmt die Anschaffungskosten und Daten des alten, sodass Ihr tatsächlicher Gewinn weder aufgebläht noch versteckt wird, und Sie sehen, welcher Teil des Gewinns mit dem Wechsel kam.
Häufige Fragen
Ist ein Fondswechsel in Spanien steuerpflichtig?
Nicht im Moment des Wechsels: Nach spanischem Recht wird weder Gewinn noch Verlust angesetzt, wenn das Geld im Wechselverfahren von Fonds zu Fonds geht. Steuern zahlen Sie, wenn Sie Anteile zurückgeben und sich das Geld auszahlen lassen, mit dem Gewinn ab Ihrem ersten Kauf.
Welche Fonds können in Spanien steuerfrei gewechselt werden?
Spanische Investmentfonds und harmonisierte ausländische Fonds (UCITS), die bei der CNMV registriert sind und über eine dort eingetragene Vertriebsstelle gekauft werden. Ist der Fonds eine Gesellschaft wie viele SICAV, braucht jeder Teilfonds mehr als 500 Aktionäre, und Sie dürfen in den letzten 12 Monaten nicht mehr als 5 % seines Kapitals gehalten haben.
Kann ich in Spanien einen ETF steuerfrei in einen Fonds wechseln?
In der Regel nicht: Seit dem 1. Januar 2022 sind ETFs, auch ausländische, vom spanischen Fondswechsel ausgeschlossen. Die Ausnahme ist ein vor 2022 gekaufter ausländischer ETF, der nicht an der spanischen Börse notiert; er kann steuerfrei in einen nicht börsennotierten Fonds wechseln.
Wie lange dauert ein Fondswechsel in Spanien?
Einige Tage. Nach spanischen Regeln benachrichtigt die aufnehmende Stelle die abgebende innerhalb eines Werktags, diese hat zwei Werktage zur Prüfung und überweist das Geld dann in den Fristen einer normalen Rücknahme; bei ausländischen Fonds kann es etwas länger dauern.
Wie funktioniert ein teilweiser Fondswechsel in Spanien?
Sie können auch nur einen Teil eines Fonds wechseln. Nach spanischen Regeln gehen die zuerst gekauften Anteile zuerst (FIFO-Prinzip), und jeder Anteil nimmt seine Anschaffungskosten und sein Kaufdatum in den neuen Fonds mit.