Mengelola portofolio · 1 dari 2
Pengalihan reksa dana di Spanyol: ganti tanpa bayar pajak
Artikel ini membahas aturan pajak Spanyol, jadi relevan bagi Anda yang berstatus residen pajak di Spanyol. Jika Anda punya uang di sebuah reksa dana dan ingin memindahkannya ke reksa dana lain, Anda tidak perlu menjualnya lalu membayar pajak di tengah jalan. Spanyol mengenal traspaso, yaitu pengalihan dari reksa dana ke reksa dana: uang berpindah dari satu reksa dana ke yang lain, dan otoritas pajak tidak menagih apa pun sampai hari Anda benar-benar menariknya. Berikut cara kerjanya, apa saja yang bisa dialihkan, dan kesalahan yang sebaiknya dihindari.
7 menit baca
Singkatnya
- Di Spanyol, memindahkan uang dari satu reksa dana ke reksa dana lain lewat traspaso tidak dikenai pajak: keuntungan baru dihitung saat Anda menjual kembali dan menarik uangnya (pasal 94 Ley 35/2006, undang-undang pajak penghasilan Spanyol).
- Menurut aturan pajak Spanyol, pengalihan antarreksa dana adalah penundaan, bukan pembebasan: reksa dana baru mewarisi biaya dan tanggal pembelian reksa dana lama.
- Di Spanyol, reksa dana Spanyol dan reksa dana asing terharmonisasi yang terdaftar di CNMV bisa dialihkan tanpa pajak, sedangkan ETF pada umumnya tidak.
- Di Spanyol, pengalihan diminta di lembaga tujuan; jika Anda sendiri menjual lalu membeli lagi, otoritas pajak menghitung keuntungannya meski Anda menginvestasikannya kembali di hari yang sama.
Apa itu pengalihan reksa dana
Pengalihan adalah perintah untuk mengeluarkan uang Anda dari satu reksa dana dan memasukkannya langsung ke reksa dana lain, tanpa singgah di rekening bank Anda. Di baliknya ada dua transaksi, penjualan kembali unit di reksa dana asal dan pembelian unit di reksa dana tujuan, tetapi keduanya diproses bersamaan dan uangnya berpindah dari reksa dana ke reksa dana.
Gunanya banyak: pindah ke reksa dana yang lebih murah, beralih dari saham ke obligasi saat waktu memakai uang itu makin dekat, atau membawa reksa dana Anda ke bank atau platform lain. Dalam semua kasus itu, tagihan pajak Anda ditunda.
Mengapa Anda (belum) membayar pajak
Undang-undang pajak penghasilan orang pribadi Spanyol (Ley 35/2006, pasal 94) menetapkan bahwa jika uang hasil penjualan kembali dipakai untuk membeli reksa dana lain melalui prosedur pengalihan, keuntungan maupun kerugiannya tidak dihitung. Unit-unit baru mempertahankan nilai dan tanggal perolehan unit yang lama.
Sebuah contoh. Anda menaruh €10.000 di sebuah reksa dana pada 2019 dan hari ini nilainya €14.000. Jika Anda menjualnya, Anda mendapat keuntungan €4.000 dan, jika tahun itu Anda tidak punya penghasilan lain dari tabungan, Anda membayar 19%: sekitar €760. Jika Anda mengalihkannya, seluruh €14.000 tiba di reksa dana baru dan terus bekerja untuk Anda. Namun, di mata otoritas pajak, reksa dana baru itu Anda beli seharga €10.000 pada 2019.
Karena itu, ini penundaan, bukan pembebasan pajak. Pajaknya datang pada hari Anda menjual kembali dan memindahkan uangnya ke rekening Anda, dan saat itu keuntungannya dihitung sejak pembelian pertama Anda. Hal yang sama berlaku untuk kerugian: pengalihan juga tidak memungkinkan Anda mencatat kerugian untuk dikompensasikan di laporan pajak tahunan Anda.
Apa yang bisa dan tidak bisa dialihkan
Bisa: reksa dana Spanyol.
Bisa, dengan syarat: reksa dana asing terharmonisasi (UCITS) yang berkedudukan di Uni Eropa, asalkan terdaftar di CNMV, otoritas pasar modal Spanyol, untuk dipasarkan di Spanyol, dan Anda membeli serta menjualnya melalui agen penjual yang terdaftar di CNMV. Jika reksa dana itu berbentuk perusahaan, seperti banyak reksa dana Luksemburg yang berupa SICAV, setiap subdananya harus memiliki lebih dari 500 pemegang saham dan Anda tidak boleh memiliki lebih dari 5% modalnya dalam 12 bulan terakhir.
SICAV Spanyol mengikuti aturan yang sama: 500 pemegang saham dan 5%. Jika tidak terpenuhi, penjualan sahamnya dikenai pajak seperti penjualan lainnya.
Tidak bisa: ETF, yaitu reksa dana yang diperdagangkan di bursa. Sejak 1 Januari 2022, larangan ini juga berlaku untuk ETF asing, di bursa mana pun ETF itu tercatat. Hanya ada satu pengecualian: ETF asing yang dibeli sebelum 2022 dan tidak tercatat di bursa Spanyol boleh berpindah tanpa pajak ke reksa dana yang tidak tercatat di bursa. Saham dan program pensiun juga tidak bisa dialihkan ke reksa dana; program pensiun punya mekanisme pengalihan antarprogram sendiri, dengan aturan yang berbeda.
Cara mengajukan pengalihan, langkah demi langkah
Pilih reksa dana tujuan
Pastikan reksa dana itu bisa menerima pengalihan (reksa dana Spanyol atau reksa dana asing yang terdaftar di CNMV, tidak pernah ETF) dan periksa biayanya sebelum memutuskan.
Ajukan di lembaga tujuan
Perintah diberikan secara tertulis kepada manajer investasi atau agen penjual tempat uang itu akan tiba, bukan tempat asalnya. Jika Anda belum punya rekening di sana, buka dulu. Merekalah yang akan meminta uang dari reksa dana lama.
Tentukan seluruhnya atau sebagian
Anda bisa mengalihkan semuanya atau hanya sebagian. Dalam pengalihan sebagian, unit yang Anda beli lebih dulu keluar lebih dulu (aturan FIFO), dan setiap unit membawa biaya dan tanggal perolehannya sendiri.
Sediakan waktu beberapa hari
Undang-undang menetapkan tenggatnya: lembaga tujuan memberi tahu lembaga asal dalam satu hari kerja, lembaga asal punya dua hari kerja untuk memeriksanya, lalu mengirim uangnya lewat transfer bank dalam tenggat penjualan kembali biasa. Untuk reksa dana asing, prosesnya bisa sedikit lebih lama.
Simpan buktinya
Laporan pengalihan mencantumkan nilai dan tanggal perolehan yang diwarisi unit-unit baru. Anda akan membutuhkannya pada hari Anda benar-benar menjual.
Kesalahan yang mahal
Menjual lalu membeli lagi. Jika Anda menjual kembali reksa dana, uangnya masuk ke rekening Anda, lalu Anda membeli reksa dana lain, itu bukan lagi pengalihan: otoritas pajak menghitung keuntungannya meski Anda menginvestasikannya kembali pada hari yang sama. Undang-undangnya jelas: jika dana itu sempat berada di tangan Anda dengan cara apa pun, tidak ada penundaan.
Mengira semuanya bisa dialihkan. ETF tampak seperti reksa dana, tetapi untuk urusan ini bukan. Sebelum memindahkan uang, tanyakan kepada lembaga tujuan apakah transaksinya akan dijalankan sebagai pengalihan.
Kehilangan jejak biaya perolehan. Setelah dua atau tiga kali pengalihan, reksa dana yang Anda pegang hari ini membawa biaya pembelian yang Anda lakukan bertahun-tahun lalu di reksa dana lain. Beberapa platform menampilkan jumlah yang tiba lewat pengalihan sebagai setoran, sehingga keuntungan yang Anda lihat tidak sama dengan yang harus Anda laporkan.
Gagasan yang bisa Anda bawa pulang
Jika Anda residen di Spanyol, reksa dana memungkinkan Anda mengganti strategi, manajer investasi, atau bank tanpa membayar pajak di tengah jalan: pengalihan menunda tagihan pajak sampai Anda menarik uangnya, dan sementara itu uang tersebut tetap terinvestasi. Syaratnya, jangan sentuh uang itu: harus berpindah dari reksa dana ke reksa dana, dan perintahnya diajukan di lembaga tujuan. Jika kasus Anda punya kekhususan, konsultasikan dengan konsultan pajak.
Di MyPortfolio Anda bisa mencatat setiap pengalihan persis seperti yang tertera di laporan Anda, seluruhnya atau sebagian. Reksa dana baru mewarisi biaya dan tanggal dari reksa dana lama, sehingga keuntungan riil Anda tidak membengkak dan tidak tersembunyi, dan Anda bisa melihat bagian keuntungan mana yang datang bersama pengalihan.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apakah pengalihan antarreksa dana dikenai pajak di Spanyol?
Tidak pada saat pengalihan: menurut hukum Spanyol, jika uang berpindah dari reksa dana ke reksa dana melalui prosedur pengalihan, keuntungan maupun kerugian tidak dihitung. Anda membayar pajak saat menjual kembali dan menarik uangnya, dengan keuntungan dihitung sejak pembelian pertama Anda.
Reksa dana apa saja yang bisa dialihkan tanpa pajak di Spanyol?
Reksa dana Spanyol dan reksa dana asing terharmonisasi (UCITS) yang terdaftar di CNMV dan dibeli melalui agen penjual yang terdaftar di sana. Jika reksa dana itu berbentuk perusahaan, seperti banyak SICAV, setiap subdananya harus memiliki lebih dari 500 pemegang saham dan Anda tidak boleh memegang lebih dari 5% modalnya dalam 12 bulan terakhir.
Bisakah ETF dialihkan ke reksa dana tanpa pajak di Spanyol?
Pada umumnya tidak: sejak 1 Januari 2022, ETF, termasuk ETF asing, berada di luar rezim pengalihan Spanyol. Pengecualiannya adalah ETF asing yang dibeli sebelum 2022 dan tidak tercatat di bursa Spanyol, yang bisa pindah tanpa pajak ke reksa dana yang tidak tercatat di bursa.
Berapa lama pengalihan antarreksa dana di Spanyol?
Beberapa hari. Menurut aturan Spanyol, lembaga tujuan memberi tahu lembaga asal dalam satu hari kerja, lembaga asal punya dua hari kerja untuk memeriksanya lalu mengirim uangnya dalam jangka waktu penjualan kembali biasa; untuk reksa dana asing bisa sedikit lebih lama.
Bagaimana cara kerja pengalihan sebagian reksa dana di Spanyol?
Anda bisa mengalihkan hanya sebagian reksa dana. Menurut aturan Spanyol, unit yang dibeli lebih dulu keluar lebih dulu (aturan FIFO), dan setiap unit membawa biaya serta tanggal pembeliannya ke reksa dana baru.